חזרה לקורסיםמשקיעים ירצו לבחון כל פרט על החברה שלכם – מהתנהלות פיננסית ועד איכות הצוות. הכנה נכונה יכולה להיות ההבדל בין השקעה מוצלחת להזדמנות שהתפספסה
בכל שלב שבו סטארטאפ יוצא לחפש משקיעים או מתקרב לתהליך רכישה, עולה צמד מילים שיכול להכריע את גורלו: בדיקת נאותות (Due Diligence). זהו למעשה ניתוח יסודי של כל פן בחברה. מבחינת המשקיעים, זהו הכלי שמאפשר להם להבין האם ההשקעה שלהם אכן ראויה. מבחינת היזמים, זהו מבחן שאסור להיכשל בו.
בדיקות נאותות כוללות, בין השאר, בחינה מעמיקה של הדוחות הכספיים, הקניין הרוחני, החוזים המשפטיים, מצב השוק, ואפילו איכות צוות הניהול. מבחינת הקרנות, זהו תהליך מסודר שמבוצע על ידי צוותי מומחים שנועדו לזהות לא רק פוטנציאל אלא גם סיכונים אפשריים.
מה החשיבות של CFO בהכנות לבדיקה?
אחד התחומים המרכזיים בתהליך בדיקת הנאותות הוא התחום החשבונאי. זהו הבסיס לכל בחינה פיננסית מעמיקה שמבצעים המשקיעים, והוא נועד לספק למשקיעים תמונה מדויקת ואמינה על מצב החברה, וכן לאתר כל אי-סדר חשבונאי שיכול להוות דגל אדום. הבדיקה מתמקדת בנקודות כמו:
- בקרת הכנסות והוצאות: האם הדיווח על ההכנסות מדויק? האם ההוצאות נרשמו בצורה הנכונה?
- תחזיות פיננסיות: בדיקה אם התחזיות שהחברה מציגה ריאליות ומתבססות על נתונים מוצקים.
- מאזנים: האם הנכסים וההתחייבויות תואמים את המידע שהוצג?
- מיסים: האם החברה עומדת בכל החובות שלה מול רשויות המס?
"בתהליך כזה, CFO הוא נכס קריטי", אומר אביעד שורק, מנכ"ל ומייסד שותף ב-TheFounders, חברה שמעניקה שירותי CFO חיצוניים לסטארט-אפים. "היכולת שלו לנתח ולהציג את הנתונים בצורה שקופה ומקצועית לא רק מגבירה את אמון המשקיעים אלא גם מאפשרת למנהלים להבין טוב יותר את מצבם העסקי. תוצאות בדיקה זו עשויות להשפיע ישירות על ערך החברה כפי שהמשקיעים רואים אותו, ולכן חשוב להיערך כראוי ולוודא שכל המידע החשבונאי מסודר ועדכני לפני תחילת התהליך".
אז איך נערכים לבדיקת נאותות?
עם הכנה נכונה, תוכלו לא רק לעבור את הבדיקה בהצלחה, אלא גם לשפר את תדמית החברה שלכם בעיני המשקיעים. הנה 7 צעדים שעליכם לעשות כדי לצלוח אותה בשלום.
1. ארגנו את כל המסמכים במקום אחד
ריכוז המסמכים הוא הצעד הראשון. הקפידו להחזיק את כל המסמכים הפיננסיים, המשפטיים והטכניים במקום נגיש: דוחות כספיים לשלוש השנים האחרונות; החזרי מס; חוזים משפטיים (לקוחות, ספקים ועובדים); מסמכי קניין רוחני (פטנטים, סימנים מסחריים וזכויות יוצרים); פרוטוקולים מפגישות דירקטוריון. ארגון זה יעזור לכם לחסוך זמן, לשדר מקצועיות ולהבטיח תהליך בדיקה מהיר ויעיל.
2. בצעו ביקורת עצמית
לפני שהמשקיעים מתחילים לבדוק אתכם, בצעו בדיקה פנימית משלכם: עברו על כל הדוחות הפיננסיים ותוודאו שהם נכונים ומעודכנים; בדקו חוזים משפטיים ומסמכים חשובים כדי לזהות בעיות או אי-בהירויות; והקפידו לוודא שכל ההתחייבויות של החברה מתועדות ומסודרות. כך תוכלו לתקן ליקויים לפני שהם עולים במהלך הבדיקה עצמה.
3. ודאו שכל החוזים שלכם בתוקף
החוזים המשפטיים של החברה הם חלק מהותי מבדיקת הנאותות. עברו על כל ההסכמים הקיימים: הסכמים עם ספקים, חוזים עם לקוחות, הסכמי עבודה וייעוץ. ודאו שכל החוזים מעודכנים, מחייבים מבחינה משפטית ומסודרים במקום נגיש. חוזים ישנים או לא תקפים עלולים לעורר דאגות בקרב משקיעים.
4. בדקו את הקניין הרוחני של החברה
הגנה על הקניין הרוחני שלכם היא קריטית. ודאו שכל הפטנטים, סימני המסחר וזכויות היוצרים רשומים על שם החברה; בדקו שסודות מסחריים מנוהלים בצורה מאובטחת; והקפידו שמסמכי ההגשה של הקניין הרוחני מעודכנים וכוללים את כל הפרטים הדרושים. משקיעים רוצים להיות בטוחים שהנכסים שלכם מוגנים משפטית ושאין סיכונים עתידיים בתחום הזה.
5. הכינו תחזיות פיננסיות אמינות
המשקיעים ירצו להבין את המצב הפיננסי הנוכחי והעתידי של החברה. הכינו תחזיות תזרים מזומנים והכנסות לחמש השנים הבאות; הקפידו לכלול נתונים שמבוססים על היסטוריה פיננסית אמינה ולא רק על תחזיות אופטימיות; והיו מוכנים לענות על שאלות ולספק הסברים לגבי הנתונים שהצגתם. תחזיות מפורטות ומקצועיות מגבירות את אמון המשקיעים ומציגות אתכם כחברה אחראית ורצינית.
6. היעזרו ב-CFO מנוסה
תפקידו של ה-CFO בתהליך בדיקת הנאותות הוא קריטי. הוא אחראי לארגון המידע הפיננסי, הכנת התחזיות וניהול התקשורת עם המשקיעים. CFO מנוסה יודע כיצד להתמודד עם שאלות קשות ולהבטיח שכל המידע שיוצג למשקיעים יהיה מקצועי ואמין.
7. התמקדו גם בבדיקת נאותות חשבונאית
היבט משמעותי בתהליך הוא בדיקת הנאותות החשבונאית (Accounting Due Diligence), שמתמקדת בניתוח המידע הפיננסי של החברה: בדקו את כל הדוחות הכספיים, כולל מאזן רווח והפסד; ודאו שהספרים תואמים לסטנדרטים החשבונאיים המקובלים; בחנו את תחזיות ההכנסות ובדקו האם הן מבוססות על נתונים מוצקים; ותוודאו שהחברה עומדת בכל הדרישות הרגולטוריות והמיסוי. בדיקה זו לא רק משפרת את אמון המשקיעים אלא גם מסייעת לכם להבין טוב יותר את מצבכם הכלכלי ואת נקודות החוזק והחולשה של החברה.
השורה התחתונה
בדיקת נאותות היא לא רק שלב טכני בתהליך גיוס ההון או הרכישה – זו ההזדמנות שלכם לשדר מקצועיות, סדר וביטחון. עם הכנה נכונה וביצוע מדויק של הטיפים שהוצגו כאן, תוכלו לעבור את הבדיקה בהצלחה ולהגביר את הסיכויים שלכם להשגת השקעה או עסקה בתנאים הטובים ביותר.
The Founders מספקת שירותי חשבונאות חיצונית לסטארטאפים ושירותים פיננסיים מותאמים במיוחד ליזמים וחברות סטארטאפ. החברה מספקת שירותי שכר לסטארטאפ, הנהלת חשבונות לסטארטאפים וליווי CFO מקצועי, לצד ניתוח דוחות תזרים מזומנים ובניית אסטרטגיה פיננסית אפקטיבית. הניסיון הרב שלנו בעולם הפיננסי מאפשר לכם, היזמים, להמשיך ולצמוח בראש שקט, בזמן שאנו דואגים ליציבות הפיננסית שלכם.
לקבלת ייעוץ ראשוני והתאמת פתרון פיננסי מדויק לסטארטאפ שלכם – צרו איתנו קשר עוד היום.
